2008년 5월] 대한생명 골드에이지변액연금 vs V-DEX 변액연금

2007년이후로 국내보험사의 변액연금이 상당히 좋아졌습니다.
특히 대한생명의 변액연금은 
      부부형 100%
    납입중지기능 (3년)
                           펀드의 다양성 확보
등등 여러가지 새로운 기능을 추가하면서, ING의 변액연금시장을 국내보험사의 상품으로 대체해 나갔습니다.
저 역시 그때 대한생명변액연금을 깊이있게 연구하면서 판매했었습니다.
2010년 8월현재는 교보생명, 미래에셋생명등의 변액연금을 주로 판매하고 있지만요.....
          요즘은 대한생명이 다시 또 새로운 상품을 출시하고 있습니다.

2008년 5월 대한생명의]  골드에이지변액연금 vs V-dex변액연금

골드에이지변액연금은 일반변액연금과 비슷합니다.
여러가지 일반적인 장점에 대해서는 앞선 글에서 설명을 했습니다.

-- 결론적으로는 V-dex가 더 좋다고 생각됩니다.(15년납이내 계약시)

우선 두가지 변액연금을 설계해 보겠습니다.

우선 동일하게 33세의 여자분이 주피보험자가 되고 배우자를 종피보험자로 가입했습니다.
납입은 10년납이고 매월 50만원씩 납입합니다.(할인후 보험료: 496,500원)
43세까지 납입하고, 60세부터 연금을 받는 동일한 조건입니다.
펀드는 장기적인 관점에서 국내형 50%와 아시아주식형 50%를 동일하게 적용했습니다.
일반적인 상식선에서 어떤 변액보험의 연금지급액이 높을까요?

원금의 100%를 보장해주는 골드에이지변액연금이 높을까요?
원금의 130%를 보장해주는 V-dex변액연금이 더 높을까요?
당연히 130%를 보장해주기 위해서는 그만큼 보증보험료가 더 많이 들어 가므로, 보증비용이 적은 골드에이지변액연금의 연금지급액이 더 높을 것이라고 예상했습니다.


그러나 …………

60세때의 v-dex의 연금지급액이 1억7천5백만원으로 골드에이지보다 3천만원이 더 많습니다.
예상보다 v-dex의 연금지급액이 많아서 해약환급금표를 비교해봤습니다.

10년이 될때까지는 원금 6천만원에 해약환급금 6천7백만원으로 비슷했습니다.
그러다 20년 후와 27년 시간이 갈수록 v-dex의 해약환급금이 더 많아졌습니다.

왜, 시간이 갈수록 v-dex의 해약환급금이 더 많아질까?

그 이유는 수수료에 있습니다.
v-dex는 원금의 130%가 되면, 130%가 된 금액을 보증해줍니다.
130%달성후에는 운용수수료와 최저연금지급보증보험료와 최저사망보증보험료를
납입하지 않습니다.

수수료로 따지면 1.05%에서 1.65%까지 매년 수수료를 적게 내게 되어 있습니다.
(펀드를 주식형으로 하기 때문에, 매년 평균 1.5%의 수수료를 적게 낸다는 것이 맞을 것입니다.)
수수료 1.5%가량은 매년 총누적금액에서 차감하기 때문에 장기에 걸쳐서는 큰 금액이 될 수 있습니다.

즉, 130%지급보증(130%달성했을 때)에다 수수료가 적게 든다는 것 까지는 현재 v-dex변액연금이 더 좋습니다.

**** 원금의 130%를 달성한 후에 자금운용

100%에 해당하는 원금은 공시이율로 운용되고, 30%는 주가지수연동수익률로 운용됩니다.
 이때 주가지수연동수익률에 대한 수수료는 없습니다.

제가 지점에서 지금 글을 쓰는 골드에이지변액연금 vs V-dex변액연금에 대해서 강의를 했지만,
V-dex변액연금이 약간 복잡한 구조로 되어 있으므로, 이해하기가 쉽지 않습니다.
추가적인 질문사항은 연락주세요.

단점으로는 v-dex의 납입기간은 최대 15년입니다.
20년납으로 연금을 가입하시기 원하신다면 골드에이지변액연금으로 가입하시고,
20년이상 25년 30년등으로 가입하시기를 원하신다면 이번에 교보생명에서 출시된 프라임플러스변액연금에 가입하시면 됩니다.

그럼 고객분들께서 물어보실 것입니다. 언제 원금의 130%를 달성하는데?

그 대답은 v-dex변액연금의 해약환급금 표 하단에 나와있는 설명에서 맨 아래에 기간이 표시되어 있습니다.
본 예시에서는 6%가정시에 13년 1개월이 걸린다고 나와 있습니다.

 v-dex가 130% 달성후에는 주가지수 수익률 적립방식으로 운용된다고 설명드렸습니다.
최대수익률(cap) 월 1.5%(최대 연 18%)/ 최저수익률(floor) 1.3%(최저 연 15.6%)의 폭으로 움직입니다.(현재기준)
*** 이 부분은 이해가 안될 수도 있습니다. 복잡하지만 자세한 설명이 필요하시면 연락주세요.

그렇다면 고객입장에서는 이런 의문이 들 것입니다.
어떤 변액보험이 수익률이 더 좋을까요?
 대한생명에서 수익률에 대한 시뮬레이션해본 결과 아래 4가지 경우 중 3가지는 v-dex가 더 좋았습니다.
1. 주식시장이 완만히 상승할 때 8%이내
2. 주식시장이 하락시
3. 주식시장이 폭등할 때

골드에이지 변액연금의 수익률이 더 좋은 경우는
--- 수익률이 8~12%정도가 되었을 때 입니다.

대체적으로 변액연금의 연환산수익률은 8~12%입니다.
그렇다면 골드에이지변액연금의 수익률이 장기적으로 더 좋을 수 있다는 이야기가 됩니다.

그러나 연환산 수익률 8~12%라는 말에는 하나의 조건이 붙습니다.
매년 평균이죠.
각 년도의 수익률이 8~12%범위가 아니라면 v-dex가 좋겠죠.

 위에서 전체적으로 골드에이지변액연금과 v-dex변액연금에 대해서 설명했습니다.
 최종적으로 정리하면

 ** 50대이후 안정적인 연금운용을 위해서는 펀드변경을 해야한다고 가정한다면,
   전체적인 면에서 v-dex가 더 좋다고 판단됩니다. (납입기간 15년이내 계약시)

---- 참고.. 지금은 새로운 변액연금 상품들이 나와 있습니다.
               지금 설명드린 상품들은 전에 있었던 상품들입니다.
               기존에 위의 상품들을 가입하신 고객분들께는 많은 도움이 되실 것이라 생각됩니다.